Kazanç çağrısı: Vinci Partners 2024 1. çeyrek sonuçlarını açıkladı, genişleme planları yapıyor

Önde gelen yatırım şirketlerinden Vinci Partners (VINP), 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını kazanç konferans görüşmesi sırasında açıkladı. Şirket, ücrete bağlı kazançlarının 53,6 milyon BRL (10,1 milyon $) veya hisse başına 1,01 BRL (0,19 $) ve düzeltilmiş dağıtılabilir kazançlarının 49,6 milyon BRL (9,3 milyon $) veya hisse başına 0,93 $ olduğunu açıkladı.

Dağıtılabilir kazançlardaki yıldan yıla %15’lik düşüşe rağmen Vinci Partners, özellikle özel pazar segmentinde gelecekteki büyüme konusunda iyimserliğini koruyor. Firma ayrıca adi hisse başına 0,17 $’lık üç aylık temettü beyan etti ve Compass ile birleşme ve MAV Capital’in satın alınması da dahil olmak üzere stratejik satın alma ve ortaklıklarını tartıştı.

Önemli Çıkarımlar

• Vinci Partners, 2024 yılının ilk çeyreği için 53,6 milyon BRL tutarında ücrete bağlı kazanç ve 49,6 milyon BRL tutarında düzeltilmiş dağıtılabilir kazanç bildirdi.
• Haziran ayında ödenmek üzere adi hisse başına 0,17 ABD doları tutarında üç aylık temettü beyan edildi.
• Şirket Compass ile birleştiğini ve MAV Capital’i satın aldığını duyurdu.
• Vinci, Latin Amerika’da küçük ve orta ölçekli yöneticilere odaklanarak başka satın almalar araştırıyor.
• Tarım sektöründe önemli bir büyüme öngören Vinci, Meksika ve Şili’de genişlemeyi planlıyor.
• Vinci stratejik ortak stratejisi (VSP) ve özel piyasalar için kaynak yaratma çalışmaları devam etmektedir.
• Vinci Credit Infra yıl sonuna kadar 2 milyar BRL AUM hedefliyor ve Vinci SPS, Vintage IV’ün ilk kapanışı için yapılanıyor.
• Yönetim ücretleri yıldan yıla sabit kalırken, geriye dönük ücretlerden ve güçlü bir boru hattından büyüme beklentileri bulunmaktadır.

Şirket Görünümü

• Vinci Partners tarım sektöründe önemli büyüme fırsatları öngörüyor.
• Firma, özellikle Meksika ve Şili’de olmak üzere bölgesel platformunu genişletmeyi planlıyor.
• Vinci, Compass ile birleşmenin 2024 yılının 3. ve 4. çeyreği arasında tamamlanmasını bekliyor.
• VCP 4 ve VICC için kaynak yaratma çalışmalarının bu yıl sonuçlanması bekleniyor.
• Şirket gelecekteki kazançlar konusunda iyimser ve 2. çeyrek ve sonrasında yeni taahhütler için planlar yapıyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• 2024’ün ilk çeyreğinde düzeltilmiş dağıtılabilir kazançlar bir önceki yıla kıyasla %15 azalmıştır.
• Performans ücretleri birinci ve üçüncü çeyrekte daha zayıftı ve kazanç akışını etkiledi.
• Vinci’nin IP&S’si emeklilik planlama stratejilerindeki çıkışlar nedeniyle zorluklarla karşılaştı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Vinci’nin özel piyasa fonları ilk çeyrekte 300 milyon BRL’ye yakın brüt performans ücreti tahakkuk ettirdi.
• Şirketin performansa uygun AUM’si 17 milyar BRL’dir ve bu da uygun koşullarda performans ücretlerinden önemli kazançlar elde etme potansiyeline işaret etmektedir.
• Likit GYO’ların ve kapalı uçlu fonların piyasa değerlemelerinden 9 milyon BRL gerçekleşmemiş kazanç rapor edilmiştir.

Eksiklikler

• 2024’ün ilk çeyreğinde dağıtılabilir kazançlar, likit portföydeki zayıf performansa bağlı olarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %15 azaldı.

Soru ve Cevaplarda öne çıkan noktalar

• Vinci Partners, performans ücretlerinin zamanlamasına değinerek çoğu açık uçlu fonun bu ücretleri altı ayda bir aldığını belirtti.
• Ücretlerin gerçekleşmesi halinde performansa bağlı 135 milyon BRL kazanç potansiyeli bulunmaktadır.
• Potansiyel olarak yüz milyonlar değerinde bir fonun ve endüstriyel kalkınma fonunun ikinci versiyonunun yılın ikinci yarısında piyasaya sürülmesi bekleniyor.
• Şirketin VIR 5’i 2024 yılında piyasaya sürüp sürmeyeceği ise belirsiz.

Vinci Partners büyüme sağlama konusundaki kararlılığını sürdürüyor ve Compass ile entegrasyon için aktif olarak hazırlanıyor. Şirket, destekçilerine teşekkür etti ve çağrının kapanışı sırasında gelecek için iyimserliğini dile getirdi.

InvestingPro İçgörüleri

Vinci Partners (VINP), 21 Şubat 2024’teki son temettü çıkış tarihi itibariyle %7,34 gibi önemli bir oranla mevcut piyasada öne çıkan bir temettü getirisi sağlamıştır. Hissedar getirilerine olan bu bağlılık, Vinci’nin finansal performansı ve stratejik girişimlerinin daha geniş bağlamı göz önüne alındığında özellikle dikkate değerdir. Son on iki aydaki %17,65’lik temettü artışı, şirket yönetiminin zaman içinde hissedar değerini sürdürme ve artırma kabiliyetine duyduğu güvene işaret etmektedir.

Değerleme açısından bakıldığında, Vinci Partners’ın F/K oranı son on iki ayda 21,04 olarak gerçekleşerek piyasanın şirketin kazanç potansiyeline ilişkin değişen algısını yansıtabilir. Bu durum, şirketin 2,19’luk Fiyat/Defter oranıyla da desteklenmekte ve piyasanın şirketin net varlıklarına nasıl değer biçtiği hakkında fikir vermektedir.

InvestingPro İpuçları, analistlerin Vinci Partners hakkında karışık bir bakış açısına sahip olduğunu ve bazılarının önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ortaya koyuyor. Bununla birlikte, Vinci’nin son on iki aydaki kârlılığı ve bu yıl da kârlılığın devam edeceği öngörüsü, kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklarla birleştiğinde, şirketin finansal sağlığı hakkında dengeli bir görüş sağlıyor. Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları arayan yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/VINP adresinden yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon koduyla erişilebilecek 4 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.